看完銀行業的介紹，接著，來看證券業。什麼是證券業？根據定義，證券業是指從事有價證券之承銷、自行買賣、買賣行紀、居間或代理及輔助業務之行業。簡單來說，證券業就是和買賣股票、債券、期貨等衍生性金融商品等有關的行業。而在證券業中，提供投資者證券買賣交易服務的法人組織，就是所謂的「證券商」。證券商經營的業務不同，獲利來源不一樣，對股價的影響也不一樣，因此投資人必須了解各類證券商的差異。以下，我們先從業務面來了解證券商的業務，接著再從財報中來研究證券商的經營模式。
什麼是證券承銷與IPO?
IPO承銷是指在新股發行（Initial Public Offering，簡稱IPO）之前，由股票經紀商或投資銀行公司擔任的中介機構，對新股進行銷售的過程。這個過程通常包括發行商向投資者發行新股，並將新股提供給投資者購買。在IPO承銷過程中，股票經紀商或投資銀行會對新股進行定價，並向投資者提供購買報價。投資者可以選擇購買或拒絕購買新股。一旦新股發行，投資者就可以在證券交易所上市交易新股。
IPO承銷是公司進行IPO的重要環節，因為它決定了新股的價格和銷售量。股票經紀商或投資銀行通常會根據市場需求和公司資訊，為新股定價。如果新股銷售成功，公司就會獲得資金，這些資金可用於擴大營運、創新和投資。
證券經紀商功能
證券經紀商是一家專門代表客戶進行證券交易的公司。它的主要功能是幫助客戶買賣股票、債券和其他證券，並提供有關證券市場的資訊和建議。證券經紀商的首要功能包括執行交易指令，意即證券經紀商會代表客戶在證券交易所進行交易。另外提供投資建議也是主要的衍生業務，證券經紀商可以向客戶提供有關投資組合、股票選擇和市場趨勢的建議。
同時廣義來說業務也會包含提供市場資訊，證券經紀商可以向客戶提供有關證券市場、投資工具和經濟指標的資訊。最後則是為客戶提供資金管理服務：證券經紀商可以為客戶提供資金管理服務，包括為客戶管理資金、協助客戶制定投資策略和監督投資組合的績效。
證券自營
基於活絡資本市場交易投資的目的，證券商也會是市場的積極參與者，主要目的是為了流動性與增強定價能力與加強資訊揭露。證券自營是指證券公司自己進行的證券交易活動。證券自營是證券公司為了滿足客戶需求、提升自身業績或者其他目的而進行的交易活動。
證券自營通常分為兩種形式：經紀自營和自買自銷。經紀自營是指證券公司以經紀人的身份代表客戶進行交易，但同時也自己參與交易。證券公司以經紀人的身份代表客戶進行交易時，需要遵守一些規定，如保證公平交易、避免操縱市場等。自買自銷是指證券公司以自己的名義進行交易，自行買入或賣出證券。自買自銷通常是為了滿足公司的資金需求或者提升公司的收益而進行的交易。。
證券自營是一種高風險的投資行為，因為證券公司在進行自營交易時，可能會面臨市場波動、資金流動性不足等風險。因此，證券公司在進行自營交易時，需要謹慎評估風險，並採取適當的風險管理措施。
從證券商在實務上扮演的角色
證券商無論在危機會承平時刻都扮演著重要的角色。他們是金融市場中的中介者，負責將貸款人與貸款人聯繫在一起，幫助貸款人獲得所需的資金。當出現金融危機時，證券商可能會扮演著許多不同的角色，包括尋找新的資金來源，例如在次貸危機期間，證券商可能會尋找新的資金來源，以幫助客戶度過難關。
實務上券商的功能則包括以下幾種。首先是評估風險，證券商需要評估客戶的風險，並提供適當的貸款方案。其次是提供財務顧問服務：證券商可能會提供財務顧問服務，協助客戶管理資金，並為他們提供投資建議。再來是負責資金募集：證券商可能會幫助公司通過證券發行等方式募集資金。最後則是協助公司重組。證券商可能會幫助公司通過重組、收購或其他方式渡過困難。
加入證券商必備的職涯能力
傳統證券商或國外常稱的投資銀行是一種金融服務公司，通常提供融資、并購和其他金融諮詢服務。如果您想在投資銀行擔任職務，通常需要具備以下職涯特質：
商業和經濟知識：投資銀行專家需要對市場、經濟、公司財務等方面有扎實的知識。
高度的數學能力：投資銀行專家經常需要分析大量的數據，因此需要具備良好的數學能力。
溝通能力：投資銀行專家需要與客戶、同事和其他金融專家溝通，因此需要具備良好的溝通能力。
團隊合作能力：投資銀行專家經常需要與團隊合作，因此需要具備良好的團隊合作能力。
高度的責任感：投資銀行專家所提供的建議可能會影響公司或客戶的重大決策，因此需要具備高度的責任感。
快速的學習能力：投資銀行專家需要不斷學習新的技能和知識，因此需要具備快速的學習能力。
